Sancus Capital, firma liderada por Borja Escalada, ha alcanzado un acuerdo con Castlelake y otros accionistas para adquirir aproximadamente el 53,5% de Hotei Properties, socimi especializada en activos hoteleros de cinco estrellas. La operación supone la sustitución del accionista de referencia y contempla, además, una oferta en las mismas condiciones al resto de accionistas para alcanzar hasta el 100% del capital.
El acuerdo está sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones. Entre ellas, figura la aprobación por parte de la Junta General de Accionistas de Hotei de la venta del Hotel Nomade de Madrid, operación sobre la que la socimi ya ha anunciado un acuerdo vinculante.
La operación contempla un precio de hasta 3,2 euros por acción, una vez descontadas las distribuciones que se realicen a los accionistas entre la fecha del acuerdo y el cierre de la transacción, ya sea en forma de dividendos o de prima de emisión. A ese precio, la compra del 53,5% del capital estaría valorada en torno a 199 millones de euros, antes de los ajustes previstos hasta el cierre de la operación. Según la información facilitada por Sancus Capital, este importe representa una prima del 16% sobre la cotización y, sumado a las distribuciones realizadas desde la entrada de la firma en la gestión de Hotei Properties y el nombramiento de Borja Escalada como consejero delegado, supone una revalorización de la acción cercana al 85% en 18 meses.
La relación entre ambas compañías se inició hace 18 meses, cuando la firma alcanzó una alianza estratégica con Hotei Properties para su posible incorporación como accionista y su participación en la definición y ejecución de la estrategia de la Socimi. Con el acuerdo anunciado ahora, pasará a controlar una participación mayoritaria en la compañía, mientras Escalada continuará como consejero delegado.
Además de su papel al frente de la gestora, Escalada es socio y principal ejecutivo de Sancus Hotels, vehículo propietario de Rosewood Villa Magna y Bless Madrid, dos hoteles situados en la capital y adquiridos en noviembre de 2022. El grupo gestiona más de 2.000 millones de euros en activos de hotelería, energías renovables, real estate, private equity y venture capital, y desarrolla su actividad hotelera a través de este vehículo especializado en inversión y gestión de activos de lujo y ultra lujo.