El M&G European Property Fund ha completado su primera emisión de un bono verde por 500 millones de euros, una operación con la que amplía sus fuentes de financiación para acometer nuevas inversiones, adquisiciones y refinanciaciones. El vehículo, que cuenta con un patrimonio de 5.400 millones, dispone actualmente de 2.400 millones en activos que cumplen los requisitos de su Marco de Financiación Verde.
La emisión recibió órdenes por más de 2.100 millones de euros procedentes de 120 inversores internacionales y quedó sobresuscrita 2,8 veces en el momento de fijar el precio definitivo. El bono tiene un vencimiento de cinco años y se ha colocado con un margen de 100 puntos básicos.
Los recursos captados se destinarán a financiar o refinanciar activos y proyectos que cumplan los criterios ambientales establecidos por el fondo, además de respaldar futuras oportunidades de inversión. El marco utilizado para seleccionar estos activos ha obtenido la calificación “Excellent” de Sustainable Fitch, mientras que Fitch Ratings ha asignado al vehículo una nota de emisor de A- con perspectiva estable.
La operación llega después de que el fondo haya comprometido más de 1.000 millones de euros en once adquisiciones durante el último año, concentradas principalmente en los segmentos de logística y living. Su estrategia también incluye oficinas y retail, con una cartera distribuida entre doce mercados europeos.
El bono se ha emitido dentro de un nuevo programa EMTN por un importe máximo de 3.000 millones de euros. ABN AMRO, BBVA, HSBC e ING han actuado como entidades colocadoras conjuntas, mientras que EY-Parthenon ha asesorado al fondo en materia de deuda. Slaughter and May y Clifford Chance han prestado asesoramiento jurídico a la operación.