La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha admitido a trámite la oferta pública de adquisición (OPA) formulada por Neinor Homes para hacerse con el 100% de Aedas Homes por un importe total de 932 millones de euros. Esta decisión supone un paso formal importante en el proceso, al considerar que la documentación presentada por Neinor cumple con los requisitos legales y de contenido exigidos por el regulador. No obstante, la operación continúa su curso y aún no ha recibido la autorización definitiva.
La oferta, anunciada oficialmente en junio, fija un precio por acción de 21,335 euros, tras el ajuste correspondiente por el dividendo distribuido por Aedas el pasado 4 de julio. Inicialmente, la contraprestación ofrecida era de 24,48 euros por título. Este ajuste sitúa el valor total de la OPA en los citados 932 millones de euros.
Uno de los elementos clave que respaldan la operación es el compromiso irrevocable de Castlelake, principal accionista de Aedas con cerca del 79% del capital, que ha manifestado su intención de acudir a la oferta. Este apoyo facilita notablemente la viabilidad de la transacción, que podría desembocar en la fusión de las dos principales promotoras residenciales cotizadas en España.
Neinor ha comunicado que financiará la operación mediante una combinación de recursos propios, en torno a 500 millones de euros, bonos garantizados y líneas de crédito, así como con el respaldo de un depósito en efectivo y avales bancarios ya constituidos.
Una vez admitida a trámite la solicitud, la CNMV continuará con el proceso de análisis para emitir una resolución definitiva. De obtener luz verde, la OPA daría lugar a una nueva etapa en el sector promotor español, marcada por la consolidación y el aumento de la escala operativa de la compañía resultante.