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Denominada Optimum III Value-Added Residential SOCIMI, y liderada por BMB Investment Management, invertirá exclusivamente en edificios residenciales ubicados en zonas céntricas de Barcelona y Madrid y que por su estado o situación requieran de una transformación o rehabilitación (que se realizará a los tres años) antes de su posterior venta por unidades
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Tiene un tamaño de 54 millones de euros, suscrito al 100% entre inversores institucionales españoles e internacionales, entre los que destaca la base inversora de los EEUU
10 de mayo de 2017.- Arcano ha sido la firma encargada de la colocación de Optimum III Value-Added Residential SOCIMI, la primera SOCIMI puramente residencial enfocada en el mercado español que cotizará en el MAB a partir del 16 de mayo.
Se trata de un nuevo vehículo gestionado por BMB Investment Management y que ha levantado 54 millones de euros entre inversores institucionales y de banca privada tanto nacionales como internacionales, entre los que destaca Blue Mountain.
Optimum III invertirá exclusivamente en edificios residenciales de Barcelona y Madrid, ubicados en el centro de las dos ciudades. Se trata de inmuebles antiguos o con algún problema (herencias, falta de capacidad económica para reformarlos, inquilinos con rentas indefinidas, etc.), lo que les permite adquirirlos con importantes descuentos para posteriormente llevar a cabo su rehabilitación a los tres años y vender los pisos por unidades.
Portavoces de Optimum III opinan que la SOCIMI aprovecha un buen momento de mercado, donde todavía existe oferta de este tipo de activos con estos precios de entrada y en un contexto de claro crecimiento de los precios y la demanda en el sector inmobiliario de Barcelona y Madrid.
A día de hoy, Optimum III ya ha adquirido un total de seis edificios residenciales localizados en Barcelona (5) y Madrid (1), por un valor total aproximado de 40 millones de euros. Los edificios se encuentran situados en zonas céntricas de ambas ciudades incluyendo ubicaciones como Avenida de la Diagonal, Calle Aragó y Juan de Garay en Barcelona o General Moscardó en Madrid. El equipo gestor prevé invertir, durante los próximos 10 o12 meses, entre 50 y 60 millones adicionales en la compra de edificios de características similares haciendo uso del apalancamiento y del resto de fondos captados durante el proceso de salida a bolsa.
Optimum III es el octavo vehículo de BMB, y la segunda SOCIMI que lanza al MAB. “Creemos que es una oportunidad de inversión única en estos momentos por varios motivos: la SOCIMI cuenta con una protección de capital y limitado
downside debido a la calidad y localización de los activos en los que invierte; sigue una estrategia de nicho, que no puede ser replicada por SOCIMI de mayor tamaño; cuenta con un tamaño limitado; y aún existe todavía en el mercado –de ahí la oportunidad del momento– oferta de activos infravalorados localizados en lugares privilegiados de ambas ciudades”, ha señalado Josep Borrell, fundador de BMB junto a Ignacio Pigrau.
“En la actualidad vemos sólidos fundamentales que respaldan la tesis de inversión en Optimum III. En este sentido, la recuperación del sector inmobiliario todavía está en fase temprana con precios descontados de entre el 30% y 40% respecto a 2007; los precios de Barcelona y Madrid, que sobrecorrigieron durante la crisis inmobiliaria, muestran actualmente signos de una recuperación superior al del resto de ciudades españolas; y los fundamentales macro señalan un aumento en la confianza, empleo, demanda y financiación hipotecaria en España”, ha afirmado Ignacio de la Torre, socio y economista jefe de Arcano.
“El proceso de colocación ha priorizado la entrada de un inversor ancla, que ha tomado la mayoría del capital, validando con su inversión el modelo de negocio y la confianza en el equipo gestor que lo implementará. Este apoyo por parte de un inversor sofisticado e internacional ha permitido atraer un mayor interés entre inversores minoritarios, principalmente banca privada y fondos de inversión, quienes han acabado tomando más de un 15% de la ampliación de capital”, resume Gonzalo Roca, Director de Arcano responsable de la transacción.
