La capacidad del sector inmobiliario para adaptarse a un entorno económico exigente ha impulsado nuevas formas de financiación que están marcando un punto de inflexión en el mercado ibérico. En este escenario, la categoría "Financial Innovation of the Year" de los Iberian Property Investment Awards 2025 destaca aquellas iniciativas que, mediante estructuras financieras innovadoras, han contribuido a dinamizar la inversión y ampliar el acceso al capital.
La entrega de premios se enmarca en el Spain Real Estate Summit, que se celebrara esta misma noche en Madrid. Un encuentro clave para el sector que subraya, una vez más, el papel de la innovación como motor de transformación en el inmobiliario europeo.
Los proyectos y players finalistas en esta categoría son:
SONAE SIERRA – RE CREDIT JOINT VENTURE
Ubicación: Portugal y España
Sector: Retail
Fecha: Cuarto trimestre de 2024
Aspectos destacados: colaboración estratégica para reforzar la presencia en los mercados locales y ampliar las capacidades de generación de nuevas operaciones; soluciones de financiación a medida para activos inmobiliarios en rentabilidad.
Sonae Sierra y BTG Pactual han puesto en marcha una innovadora joint venture para transformar la financiación inmobiliaria en el mercado ibérico. En respuesta al endurecimiento de las condiciones crediticias y a la evolución del marco regulatorio, esta alianza ofrece una solución pionera al combinar la profunda experiencia inmobiliaria de Sonae Sierra con la solidez financiera y la capacidad de inversión institucional de BTG Pactual.
Esta plataforma se centra en proporcionar préstamos senior con garantía real para activos retail en rentabilidad, ofreciendo estructuras de financiación flexibles y personalizadas que se diferencian del modelo bancario tradicional. La joint venture se orienta a oportunidades con ratios de préstamo sobre valor (LTV) competitivos, garantizando una ejecución ágil y soluciones adaptadas para los propietarios de activos en un entorno financiero en transformación.
En un mercado en el que la entrada en vigor de Basilea IV y la contracción del crédito bancario han generado una importante brecha de financiación, esta alianza propone una alternativa escalable y sostenible. La iniciativa contribuye a dinamizar la liquidez del mercado, apoyar el crecimiento económico y fomentar la regeneración urbana, todo ello manteniendo el compromiso con los principios ESG.
Más allá de la península ibérica, la plataforma está concebida para expandirse a nuevos mercados como Italia y Alemania, así como para liderar operaciones sindicadas de mayor envergadura. Su modelo de inversión híbrido —que combina capital institucional con experiencia operativa— establece una nueva referencia para estrategias de crédito inmobiliario más flexibles y con gestión de riesgos.
La colaboración entre Sierra y BTG Pactual ejemplifica cómo una alianza estratégica puede impulsar la innovación financiera. Con más de 7.000 millones de euros en activos bajo gestión y presencia global en 35 países, la experiencia local y la capacidad de generar operaciones de Sonae Sierra se complementan con los 335.000 millones de dólares en activos gestionados por BTG Pactual y su alcance inversor global.
Con una sólida cartera de operaciones en curso, esta joint venture no solo cubre una necesidad de financiación, sino que también promueve el desarrollo sostenible y refuerza la resiliencia del sector a largo plazo. Redefine la financiación inmobiliaria al alinear la eficiencia del capital con las necesidades del mercado, abriendo paso a un futuro más estable e innovador para el crédito inmobiliario.
TUTECHÔ – TECHO HOGAR SOCIMI
Ubicación: España
Sector: Vivienda social | Inmobiliario cotizado
Fecha: Segundo trimestre de 2024
Aspectos destacados: primera empresa social en cotizar en BME Growth, con una captación de fondos de 40 millones de euros.
tuTECHÔ está redefiniendo el modelo de vivienda social al combinar sostenibilidad financiera con impacto social sistémico. Lanzada en abril de 2024 como la primera SOCIMI social de España, la compañía ha adquirido ya 350 viviendas en 12 ciudades, alquiladas a más de 70 entidades sociales dedicadas a atender a personas sin hogar.
A diferencia de otros modelos basados en subvenciones, tuTECHÔ recurre a inversión privada de impacto para adquirir y rehabilitar viviendas vacías, transformando inmuebles infrautilizados en hogares dignos y funcionales. Su modelo innovador ha sido rentable desde el primer día, gracias a una estructura de gestión ligera, apoyada en trabajo pro bono, y a contratos de alquiler estables con organizaciones del tercer sector.
La base inversora —que incluye desde particulares hasta grandes instituciones— comparte el objetivo de obtener tanto rentabilidad económica como impacto social. Con una revalorización aproximada del 6 % y el primer dividendo ya en marcha, una parte significativa de los inversores ha decidido reinvertir sus beneficios en la fundación, reflejando un firme compromiso con el cambio estructural.
El modelo de negocio de tuTECHÔ moviliza a los sectores público, privado y social en torno a una misión común, ofreciendo una solución escalable con capacidad de expansión a nivel nacional. Como sociedad cotizada en BME Growth, tuTECHÔ ha democratizado el acceso a la inversión de impacto, manteniendo un ritmo sólido de crecimiento, con una previsión de activos que superará los 40 millones de euros en 2024.
Más allá del acceso a la vivienda, tuTECHÔ promueve una integración plena, conectando a los residentes con formación laboral, atención sanitaria y recursos educativos. Su estrategia “Recycle 2 Rent” incorpora criterios de sostenibilidad ambiental, contribuyendo a la revitalización del entorno urbano y alineándose con los objetivos climáticos globales.
A través de una medición rigurosa del impacto, una gobernanza transparente y un modelo replicable adaptable tanto a contextos urbanos como rurales, tuTECHÔ demuestra que el capital privado y la innovación social pueden actuar conjuntamente para generar un cambio real y duradero.
Reconocer a tuTECHÔ supone poner en valor que el futuro de la vivienda no depende únicamente de la caridad o la política pública, sino de modelos empresariales sostenibles y orientados al impacto, capaces de transformar comunidades y mejorar vidas a gran escala.
URBANITAE – BARAO FORRESTER CROWDFUNDING
Ubicación: Portugal
Sector: Apartamentos turísticos
Fecha: Segundo trimestre de 2024
Aspectos destacados: participación de más de 1.000 inversores; mayor operación de crowdfunding inmobiliario realizada en Portugal.
Urbanitae ha protagonizado la financiación inmobiliaria en Portugal con la exitosa operación de crowdfunding del proyecto Barão Forrester, en Oporto, que ha alcanzado los cinco millones de euros, convirtiéndose en la mayor operación de este tipo realizada hasta la fecha en el país. Este modelo innovador ha democratizado el acceso a inversiones inmobiliarias de calidad, tradicionalmente reservadas a inversores institucionales, al permitir la participación de más de 1.000 inversores particulares.
El proyecto contempla la adquisición y transformación de un edificio en un complejo de 96 apartamentos turísticos, que será operado bajo un contrato de arrendamiento fijo de 25 años con Numa Group, lo que garantiza una estabilidad en los flujos de caja a largo plazo. Con un periodo no cancelable de 15 años, la operación ofrece a los inversores una fuente de ingresos especialmente segura y previsible.
La estructura de inversión diseñada por Urbanitae —a través de un vehículo de propósito específico (SPV) en España y una MidCo en Portugal— asegura la máxima transparencia, claridad jurídica y eficiencia fiscal. Estrategias sólidas de mitigación de riesgos, como la coinversión del promotor, la valoración independiente realizada por JLL y la alianza con un operador de primer nivel, refuerzan aún más la confianza de los inversores.
Ubicado en Oporto, uno de los destinos turísticos de mayor crecimiento en Portugal, el proyecto responde a una fuerte demanda en el sector hotelero y contribuye al desarrollo económico local y a la generación de empleo. Se posiciona como ejemplo de cómo el crowdfunding puede impulsar la regeneración urbana y dinamizar la economía.
Este hito marca un nuevo referente para el crowdfunding inmobiliario en Portugal y demuestra la escalabilidad y viabilidad institucional de los modelos de inversión colectiva en toda la península ibérica. Al abrir nuevas fuentes de capital y ampliar la base de inversores, el proyecto Barão Forrester consolida el papel transformador del crowdfunding en la financiación inmobiliaria.
Con esta iniciativa, Urbanitae demuestra que la innovación financiera puede ofrecer oportunidades de inversión seguras, transparentes y con impacto social, transformando el acceso y el desarrollo del sector inmobiliario.
Más categorías en los Iberian Property Investment Awards
- - Deal of the Year en España
- - Deal of the Year en Portugal
- - Green Asset Initiative of the Year
- - Social Impact Initiative of the Year
- - Research Report of the Year
- - Commercial Leasing of the Year
- - Marketing Initiative of the Year
- - Financial Innovation of the Year