NH Hoteles rechaza la oferta de fusión con Barceló

10 de enero de 2018.- El Consejo de Administración de NH Hotel Group, reunido este miércoles en una sesión extraordinaria, ha rechazado por unanimidad la oferta de fusión de Barceló, aunque por primera ha abierto la puerta a escuchar ofertas, que a su juicio “estén en condiciones de generar al conjunto de accionistas” un “valor real”, explica la compañía en un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). NH también ha contrapuesto que la desestimación de la oferta “no condiciona ni impide el análisis de otras futuras oportunidades estratégicas, que serán evaluadas en función del valor real que estén en condiciones de generar al conjunto de accionistas de NH Hotel Group, en el mercado de las tendencias de consolidación imperantes en el sector”. “La ecuación de canje no refleja la valoración relativa de ambas compañías (menos aún con un perímetro ajustado al negocio relevante del Grupo Barceló), ni tampoco ofrece una prima de control real sobre la valoración de mercado de NH, ni tiene en cuenta su potencial de revalorización de forma independiente”, argumenta en su nota. “La oferta de Grupo Barceló no refleja el potencial de crecimiento en resultados de NH, ni el valor de sus actvos urbanos en propiedad en Europa (como demuestra la reciente venta del hotel Barbizon en Ámsterdam), ni la oportunidad de generar beneficios con su equiibrado mix de contratos en gestión y alquiler, ni la optimización de su estructura operativa y financiera”, además de señalar que “el consejo ha valorado muy negativamente que la oferta de Grupo Barceló carezca de liquidez para los accionistas de NH”. Barceló proponía fusionar sus negocios para crear un gigante hotelero, donde la compañía presidida por Pedro Simón ostentaría una participación del 60% en la entidad resultante, así como una amplia mayoría en el órgano de administración. La empresa mallorquina valoraba NH en 2.480 millones de euros, a un precio de 7,08 euros por acción, lo que representaba una prima del 27% sobre la cotización media de los tres meses anteriores al 30 de octubre. Simón Pedro Barceló había descartado mejorar la oferta que su grupo ha hecho para fusionar a NH.