Cinven compra Tinsa a Advent International

6 de abril de 2016.- Advent International ha anunciado hoy que ha llegado a un acuerdo para la venta de su participación en Tinsa, líder en valoración de inmuebles, análisis y servicios de asesoramiento inmobiliario, a Cinven, firma europea de private equity. El valor de la transacción no se ha hecho público. Advent adquirió Tinsa en Noviembre de 2010 tras comprarla a sus accionistas originales: 35 cajas de ahorro españolas y la Confederación Española de Cajas de Ahorro. Con el apoyo de Advent, Tinsa se ha convertido en la mayor firma de tasaciones y valoraciones en España y Latinoamérica. Actualmente opera en más de 25 países de todo el mundo, especialmente en Latinoamérica. Tiene oficinas en España, Portugal, Argentina, Chile, Perú, México y Colombia. Tinsa cuenta con una tecnología propia que está en la vanguardia del mercado y que le permite ofrecer soluciones de valoración precisas y eficientes para sus clientes, así como servicios complementarios como auditorías energéticas y monitorización de promociones inmobiliarias. El Grupo cuenta con 580 empleados y una red de alrededor de 2.000 expertos en tasación. La compañía realiza más de 300.000 tasaciones al año en todo el mundo y suma alrededor de 100.000 clientes, entre los que se encuentra más del 90% de los bancos españoles. Acerca de esta operación, Ben Osnabrug, Senior Principal de Cinven a nivel mundial, ha comentado que "en el segmento de servicios profesionales, Cinven busca adquirir empresas que registren un crecimiento estructural, generen flujo de caja y muestren resistencia en determinados subsectores. Priorizamos servicios empresariales críticos integrados en los procesos de clientes, como fuera el caso de las inversiones pasadas de Cinven en Amadeus y CPA Global. Tinsa responde perfectamente a estas características. Igualmente, Tinsa representa una excelente oportunidad de inversión por ser una compañía de nicho líder en el mercado de externalización de procesos empresariales (BPO, por sus siglas en inglés) en España, con gran capacidad de generación de caja, que podría beneficiarse de manera notable de la recuperación de este mercado. Además, esperamos impulsar su crecimiento a través de nuevas mejoras en términos operativos, en concreto mediante la inversión en tecnología para mejorar la atención al cliente y ganar eficiencia, así como de la expansión internacional, incluidas las oportunidades de consolidación en Latinoamérica". Jorge Quemada, socio y consejero delegado de Cinven en España, añade que "La inversión de Cinven en Tinsa sucede a la satisfactoria adquisición de Ufinet en junio de 2014. Ufinet ha registrado un crecimiento sustancial en Latinoamérica, región que ahora representa alrededor del 50% de su volumen de negocio. Desde esta transacción, hemos buscado invertir en empresas con un modelo de negocio similar al de Ufinet: que tengan sede en la península ibérica y actividad en Latinoamérica y potencial de crecimiento internacional". Carlos Santana, responsable de Advent International en España señala que  "Tinsa ha experimentado una increíble transformación. El actual equipo directivo, en colaboración con Advent, ha realizado un excelente trabajo para consolidar la posición de la compañía en España, al mismo tiempo que acometía su expansión internacional. Dejamos a la compañía en una posición excelente para seguir creciendo con éxito, apuntalando su liderazgo de mercado internacional y maximizando su potencial". Ignacio Martos, presidente ejecutivo de Tinsa afirma que: "durante los últimos años, Tinsa se ha convertido en una de las mayores compañías de valoración inmobiliaria de España y Latinoamérica. Tinsa es reconocida por su clara orientación al servicio al cliente, que es su principal objetivo. Me gustaría agradecer a todos los empleados su compromiso constante en hacer realidad este espíritu de servicio al cliente y a Advent International por el valioso apoyo que nos ha prestado tanto para enfocar nuestro negocio como para preparar el crecimiento futuro. No hay duda de que tenemos que seguir avanzando en el desarrollo de nuevas herramientas tecnológicas para asegurar la mejora constante en nuestros servicios; y vamos a seguir apostando fuerte en nuestras inversiones en este área, especialmente a través de la constante integración tecnológica con las operaciones de nuestros clientes, contribuyendo a acortar plazos y mejorar la precisión de sus valoraciones inmobiliarias. Para mí es un honor trabajar con Cinven, que comparte mi visión del Grupo, y estoy convencido de que juntos lograremos desarrollar un proyecto de empresa multinacional sólida y con crecimiento a largo plazo". La operación está sujeta a aprobación por parte de las autoridades de defensa de la competencia y del Banco de España. Entre los asesores para esta operación figuran Rothschild y Socios Financieros (asesores financieros), Uría Menéndez (asesor legal de Advent), Clifford Chance (asesor legal de Cinven), Oliver Wyman (asesor comercial de Advent), McKinsey (asesor comercial de Cinven), KPMG (contable), Deloitte (fiscal) y Garrigues (laboral). Cinven es una compañía europea líder de private equity, especializada en la inversión en empresas europeas de calidad. La firma invierte sus fondos en seis sectores clave: servicios profesionales, servicios financieros, salud, industria, consumo y TMT. Cinven adquiere empresas que concentran gran parte de sus operaciones en Europa y que requieran una inversión mínima de 100 millones de euros. Cinven cuenta con una sólida trayectoria de inversión en España tras sus más de dos décadas operando en este mercado. Abrió oficina en Madrid en abril de 2015 para fortalecer su capacidad de identificar y aprovechar oportunidades de inversión en Europa. Al frente de la oficina está Jorge Quemada, socio y consejero delegado de Cinven en España, que desde 2011 lideraba la actividad de Cinven en la península ibérica desde Londres. La última inversión de Cinven en España es Ufinet (antes Gas Natural Fenosa Telecomunicaciones), tras su adquisición a Gas Natural Fenosa en junio de 2014 por 510 millones de euros. Hasta Ufinet, la última inversión de Cinven en España fue Amadeus, una de las operaciones de mayor éxito de la firma, que generó 7 veces el capital invertido y una plusvalía superior a los 1.600 millones de euros. La primera inversión de Cinven en España fue Parques Reunidos, entre 1994 y 1999, que generó 6 veces el capital invertido.