Neinor Homes ha finalizado su segunda emisión de bonos, alcanzando un volumen de 325 millones de euros con un vencimiento de 5.25 años hasta 2030 y un coste del 5.875%, sin incluir el derivado de tipos de interés acordado en 2022. Esta operación ha resultado en una reducción del coste general de la deuda de la compañía en 62.5 puntos básicos. Los bonos han sido calificados con una nota de BB- por Fitch y Standard & Poor’s, mientras que la calificación corporativa de Neinor es B+.
La economía española, según Bloomberg, se espera que crezca un 2,8% este año y un 2,1% el próximo, cifras que superan las proyecciones de crecimiento para la Zona Euro de 0,7% y 1,2% respectivamente. Neinor ha reportado una cartera de pedidos de 1.761 viviendas pre-vendidas, con ingresos futuros estimados en más de 600 millones de euros a junio de 2024.
La empresa planea utilizar 175 millones de euros de esta emisión para amortizar deuda corporativa existente y busca aumentar su deuda en 150 millones de euros adicionales para financiar futuras oportunidades de crecimiento. Actualmente, Neinor dispone de hasta 400 millones de euros para invertir junto a sus co-inversores.
Neinor también informó que la relación préstamo-valor (LTV) ajustada de la compañía es del 19%, tras considerar los pagos de dividendos de 75 millones de euros realizados. Mediante esta emisión, la compañía ha extendido los vencimientos de su deuda de aproximadamente dos años (2026-27) a más de cinco años (2030), lo que contribuirá a mejorar la generación de flujo de caja en el futuro.
La emisión fue sobresuscrita cuatro veces, indicativo del interés y la confianza de los inversores en la gestión de Neinor. Además, la empresa ha lanzado su segundo bono verde y se ha comprometido a invertir el 100% de los ingresos netos en proyectos verdes elegibles, alineados con los Criterios de Contribución Sustancial de la Taxonomía Europea para Edificios Verdes y los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). Estos proyectos se centran en la reducción de la huella de carbono de los edificios y el aumento de la eficiencia energética durante su ciclo de vida. Algunos proyectos también abordarán objetivos sociales, como aumentar la oferta de vivienda asequible y social en un mercado con déficit estructural de viviendas.