Bankinter Investment SGEIC, sociedad gestora de inversión alternativa de Bankinter, junto con Sierra, empresa multinacional del sector inmobiliario, han estructurado ORES Alemania, vehículo de inversión alternativa destinado a inversiones en superficies comerciales en el mercado alemán que saldrá a cotizar en BME Scaleup.
ORES Alemania iniciará su cotización bajo la modalidad de listing, contando inicialmente con los accionistas presentes en su capital social. Esta socimi, que entra a cotizar con una valoración de 107,5 millones de euros, fue promovida en noviembre de 2023 por Bankinter Investment SGEIC y Sierra. Bankinter Investment posee el 15% de la sociedad, Sierra un 3%, y el restante 82% está en manos de clientes de Bankinter.
Para la cotización, se ha seleccionado el mercado español BME Scaleup tras considerar varias opciones tanto en España como en Europa. Las razones de esta elección incluyen la innovación del mercado, el respaldo del grupo BME (SIX), el coste, la ausencia de un límite mínimo de capitalización inicial y de un mínimo de capital flotante en el mercado.
Esta socimi fue promovida en noviembre de 2023 por Bankinter Investment SGEIC y Sierra. Bankinter Investment posee el 15% de la sociedad, Sierra un 3%, y el restante 82% está en manos de clientes de Bankinter
ORES Alemania ha acumulado un volumen de inversión de aproximadamente 200 millones de euros y cuenta con un periodo de mantenimiento de la inversión que expira en cinco años. Su cartera de ocho activos comerciales se divide en cuatro superficies de supermercados y cuatro de bricolaje-hogar, caracterizándose por ser defensiva y resiliente ante diversos ciclos económicos. Todos los activos tienen contratos de arrendamiento a largo plazo con operadores líderes en Alemania como EDEKA, REWE y OBI.
EDEKA es la principal cadena de supermercados en Alemania con más de 11.000 tiendas. REWE tiene una presencia internacional con más de 6.000 establecimientos, y OBI, con más de 50 años de experiencia, es un destacado operador en el sector del bricolaje en Alemania.
Tal y como destacan las compañías, el sector de la alimentación se considera defensivo debido a su oferta de productos de primera necesidad, manteniendo el consumo en tiendas físicas por la selección personal de productos, la inmediatez y el acceso a productos frescos. En el sector del bricolaje-hogar, Alemania es uno de los países con mayor presencia, impulsado por el interés en la renovación del hogar y el aumento de la tenencia de viviendas y el incremento del coste de la mano de obra.
Con esta socimi, Bankinter Investment ha desembarcado en el mercado alemán, estratégico también para Sierra en el ámbito de la inversión inmobiliaria
Los activos de ORES Alemania están ubicados en núcleos urbanos con poblaciones significativas, áreas consolidadas e índices de renta elevados. Bankinter Investment gestionará el vehículo, mientras que Sonae Sierra se encargará de la gestión de la cartera en el mercado alemán.
Los activos fueron adquiridos ya en operación y pese a alguna inversión menor en reposicionamiento, el vehículo de inversión alternativa ha repartido, en menos de seis meses, una distribución vía prima de emisión por un valor del 3,25% del capital invertido. Con esta Socimi, Bankinter Investment ha desembarcado en el mercado alemán, estratégico también para Sierra en el ámbito de la inversión inmobiliaria.
Más de 820 millones invertidos por los dos socios
Desde 2016, Bankinter Investment y Sonae Sierra han estructurado y gestionado cinco vehículos de inversión:
- - ORES (2016): Socimi de activos comerciales en España y Portugal (supermercados, parques comerciales y locales).
- - ORES Portugal (2019): Socimi (SIGI, por sus siglas en portugués) enfocada en supermercados y parques comerciales en este mercado.
- - BIRE Serrano (2019): Local comercial high-street en alquiler, situado en la calle Serrano de Madrid.
- - BIRE Fortis (2021): Emblemático local comercial high-street en alquiler, ubicado en la Puerta del Sol de Madrid.
- - Atrium Saldanha (2022): Edificio emblemático en Portugal con uso mixto de oficinas, locales comerciales y aparcamiento.
En conjunto, Bankinter Investment y Sonae Sierra han alcanzado un volumen de inversión de más de 820 millones de euros en más de 50 activos ubicados en España y Portugal.
ORES Alemania entra en BME Scaleup con una capitalización inicial de 107,5 millones de euros
ORES Alemania se prepara así para debutar en el mercado BME Scaleup tras recibir evaluaciones positivas por parte del Comité de Coordinación de Mercado e Incorporaciones. Según el comité, ORES Alemania cumple con los requisitos necesarios para su incorporación, marcándolo como la duodécima compañía en registrar un Documento Inicial de Acceso en este mercado.
El Consejo de Administración ha fijado el precio inicial de contratación de las acciones en 1.000 euros, estableciendo una capitalización inicial de la empresa de 107,5 millones de euros. Este paso refleja el potencial de la cartera inmobiliaria de la compañía, compuesta por una diversidad de propiedades comerciales estratégicamente ubicadas a lo largo de Alemania.
VGM Advisory Partners actúa como Asesor Registrado, desempeñando un papel clave en la orientación y cumplimiento normativo de ORES Alemania en su camino hacia la cotización.