Los accionistas de Colonial han aprobado hoy en Junta General Ordinaria, la propuesta del Consejo de Administración de reparto de un dividendo de 0,24 euros por acción, que atendiendo al número de acciones actualmente en circulación, supondría un dividendo total máximo de 129,5 millones de euros.
Colonial sigue en la senda de incremento de su dividendo, que registra un progreso al alza de forma regular desde 2016, y un elevado retorno para el accionista y creación de valor. La propuesta de dividendo del Consejo de Administración con cargo al ejercicio 2021, aprobada hoy por los accionistas de Colonial, recoge un aumento del 10% del dividendo por acción, respecto al dividendo de 0,22 euros por acción aprobado en la anterior Junta General Ordinaria de 2021.
“La solidez de los fundamentales de Colonial y la exitosa ejecución de su plan estratégico han permitido en 2021 ofrecer de nuevo un sólido dividendo a nuestros accionistas”, ha afirmado Pere Viñolas, consejero delegado de Colonial.
La Junta General Ordinaria también ha permitido que los accionistas de Colonial hayan dado su total aprobación a las cuentas anuales correspondientes al ejercicio social cerrado a 31 de diciembre de 2021.
Resiliencia del modelo de negocio, sólidos fundamentales y efecto polarización
Colonial crece en 2021 a través de la consolidación de la evolución positiva de todos sus fundamentales: la segunda mayor cifra comercial de su historia (+170.000 m2 de nuevos contratos firmados, lo que representa un aumento de la contratación del 75% y un +114% en términos económicos respecto al año anterior), un fuerte impulso al alquiler del programa de renovaciones, la sólida ocupación de su portafolio (96%, con un 98,4% en el caso de París), crecimiento del valor de sus activos (hasta los 12.436 millones de euros, +6% like for like) y mejora de la financiación con alargamiento de los plazos y reducción de los costes y una liquidez que se sitúa en los 2.400 millones de euros. El resultado de este avance se traduce en unos ingresos que en términos comparables que crecen un 2% hasta los 314 millones, un resultado recurrente de 128 millones y un beneficio neto final del Grupo de 474 millones de euros, 471 más que el año anterior. Los ingresos netos de gastos (EBITDA rentas) ha aumentado un +3% like for like en términos comparables, hasta los 293 €m.
Colonial ha llevado a cabo en 2021 la entrega de 2 proyectos prime en el CBD de París y Barcelona, que garantizan unas rentas a largo plazo de 11 millones de euros con clientes de alto nivel. En Barcelona, Diagonal ha pre alquilado el 100% de Diagonal 525 (5.700 m2) a Naturgy, y en París, ha pre alquilado la totalidad de 83 Marceau (9.000 m2) a Goldman Sachs. Respecto al resto de proyectos, Colonial ha cerrado en 2021 más de 79 millones de euros de alquileres adicionales que se incorporan a la cuenta de resultados recurrente, y muestra avances significativos en el alquiler de su programa de renovaciones, duplicando en 6 meses las rentas hasta alcanzar los 17 millones de euros de alquileres actualizados.
El Grupo Colonial continua con su programa de renovación de 108.000 m2 en 9 activos de su cartera. Durante el segundo semestre de 2021 se han firmado 35.000 m2 en contratos de alquiler que corresponden a unas rentas anuales de 22 millones de euros. En París el programa de renovación incluye 32.000 m2. Durante el segundo semestre de 2021, se ha acelerado la comercialización de estas superficies firmando contratos de más de 27.800 m2, lo que supone el 88% del total del programa de renovaciones en París, firmando rentas en la banda alta del mercado. En España, la actividad comercial se ha reactivado durante el último trimestre del año, firmando los primeros pre-alquileres en diciembre de 2021.
La compañía, gracias a su posicionamiento prime, ha sido capaz también en 2021 de capturas de rentas por encima de mercado (+7%), provocando un efecto polarización del portafolio Grado A y llegando a captar unas rentas máximas en París de 930€/m2/año, los 35€/m2/mes en Madrid, o los 27€/m2/mes en Barcelona.
Reducción del coste de la deuda por la exitosa gestión de activos y pasivos
Colonial ha recomprado más de 1.000 millones de euros de deuda con un coste medio de c. 2,0% con vencimiento en 2023 y 2024. De esta cifra, 612 millones corresponden a la recompra de bonos por parte de Colonial, y 446 a la recompra de bonos y préstamos por parte de SFL.
La compañía también ha emitido 625 millones de euros en bonos a 8 años con un cupón fijo del 0,75%. SFL ha emitido un bono de 500 millones a 7 años con un cupón fijo del 0,50%.
El LTV ha alcanzado el 35,8%, un nivel históricamente bajo. El vencimiento medio de la deuda es superior a 5 años y el 95% de la deuda con intereses está cubierta.
Incorporación de 1.000 €m de valor de activos en el primer mercado de oficinas en Europa
Colonial ha llevado a cabo una rotación activa de su portafolio en los últimos años, buscando activos prime y desinvirtiendo en edificios no estratégicos o en zonas alejadas del CBD. En este sentido, la compañía ha llevado a cabo adquisiciones de activos por más de 4.000 millones de euros desde 2015, y ha desinvertido producto maduro y non-core por más de 2.000 millones de euros.
Durante el ejercicio 2021, el Grupo Colonial ha adquirido cerca de 1.000 millones de euros de exposición a grandes proyectos en París con elevado potencial de creación de valor a través de una mayor participación en SFL, hasta el 98,3%, mediante la adquisición del 12,9% de SFL perteneciente a Predica y el lanzamiento de una OPA voluntaria mixta sobre el 5% restante en manos de accionistas minoritarios de la compañía. Esta operación ha permitido consolidar el liderazgo de Colonial en el sector de oficinas prime europeo reforzando su presencia en el primer mercado de oficinas en Europa con un elevado potencial de creación de valor, simplificar la estructura accionarial del Grupo y aumentar el Free Float de la compañía, crear valor para el accionista con impacto positivo en el beneficio por acción y mejorar la estructura de capital.
Fuerte crecimiento del resultado en el primer trimestre de 2022
Los primeros meses del año para Colonial están confirmando la tendencia positiva de los resultados a cierre de 2021, e inicia el año con nuevas adquisiciones, manteniendo el carácter inversor que la compañía mostró en 2021. A la OPA realizada por Colonial en 2021 para elevar la participación en su filial francesa SFL, se une en los primeros meses del año una nueva inversión de 500 millones de euros. Su destino es la adquisición del edificio 91 Pasteur de cerca de 40.000 m2 en el centro de París y la compra, ya cerrada en 2021, de la sede del Grupo Danone en Barcelona.
Respecto a los resultados en estos primeros tres meses, la compañía ha presentado un resultado neto y beneficio con crecimientos interanuales de doble dígito, y unos niveles de contratación, que ascienden a 51.000 m2 y se sitúan muy por encima de las cifras durante el periodo pre-covid. Colonial ha cerrado el primer trimestre del año con un resultado neto de 28 millones de euros, y un resultado neto recurrente de 36 millones de euros, además de unos ingresos por rentas de 82 millones de euros y un EBITDA de 58 millones de euros.
Las perspectivas a futuro son igualmente positivas. En 2022 entrarán en explotación más de 49.000 m2 en Madrid y París, con un impacto significativo en los ingresos del Grupo Colonial (Velázquez 86d, Miguel Angel 23 y Biome). El Grupo Colonial tiene varias palancas de crecimiento que le permitirán incrementar sus ingresos hasta los 510 millones de euros. En particular se pueden identificar 7 palancas de crecimiento: el incremento de la participación de Colonial en SFL, el potencial de reversión en la cartera de contratos, la cartera de nuevos proyectos y el programa de renovaciones, el programa de adquisiciones, la captura de altos niveles de indexación y por último la aceleración de crecimiento de rentas para activos Grado A en zonas CBD.
Liderazgo en ESG y compromiso con la descarbonización
El Grupo Colonial aspira a un claro liderazgo en ESG a nivel europeo, por lo que su estrategia corporativa tiene como eje central la máxima excelencia en los ámbitos de gobernanza, social y de inversión sostenible. La compañía trabaja en la implementación del plan estratégico de descarbonización, que supone el compromiso por parte de la compañía que en el año 2030 de todo su portafolio de oficinas sea neutro en emisiones de carbono, avanzando en 20 años las previsiones iniciales, que marcaban este objetivo para el año 2050.
Gracias a esta ambiciosa estrategia ESG, Colonial ha obtenido a lo largo de los últimos años el reconocimiento de las principales entidades en este ámbito en Europa. El índice líder en descarbonización CDP (Carbon Disclosure Project), ha otorgado a Colonial la máxima puntuación (“A”). Esto hace que Colonial sea la única inmobiliaria de oficinas en Europa con rating A y se sitúa en el grupo de 12 inmobiliarias a nivel mundial que han recibido esta calificación. De entre las 13.000 empresas evaluadas de todos los sectores, Colonial forma parte del selecto grupo de 200 empresas con rating “A”. La compañía ha recibido también una puntuación de 94/100 en el índice de sostenibilidad GRESB situándole como el líder en ESG entre las cotizadas de oficinas de Europa Occidental. El Grupo ha mejorado su puntuación en este índice en más de 30 puntos en los últimos 4 años.
El Grupo Colonial sigue liderando el sector inmobiliario de oficinas en los principales índices de ESG. En Vigeo se ha alcanzado la calificación A1+ situando a Colonial dentro del TOP 3% de las más de 4.800 empresas cualificadas. En el índice de MSCI, especializado en empresas cotizadas, se ha recibido la puntuación A, una las más altas a nivel internacional con una puntuación fuerte en Gobierno Corporativo. Recientemente, Colonial se ha adherido al SBTI (Science Based Targets), siendo la primera y única compañía inmobiliaria en España. Solo 8 de 35 compañías del Ibex-35 forman parte de este indicador, y en febrero de 2022, Colonial ha conseguido convertirse en la primera compañía del Ibex-35 que cuenta con el 100% de los bonos verdes, tras convertir la totalidad de su deuda en febrero de este año. El Grupo Colonial alcanza este hito tras garantizar la tenencia de una cartera de inversiones medioambientalmente sostenibles con un valor igual o superior a los 4.602 millones de euros de su financiación vía bonos.